策略系统
小市值策略
小市值策略原理与配置
小市值策略 (low_mcap) 是最经典的量化因子策略之一，基于"小市值效应"构建投资组合。
策略原理
A 股市场长期存在小市值溢价效应：市值较小的股票组合往往能跑赢大盘指数。本策略通过系统化筛选小市值股票并定期调仓来捕获这一效应。
选股规则
- 基础池: 全 A 股（剔除 ST、*ST、停牌）
- 市值排序: 按总市值从小到大排序
- 数量限制: 选取前 N 只（默认 20 只）
- 均等权重: 等权重分配资金
关键参数
| 参数 | 默认值 | 说明 |
|---|---|---|
top_n | 20 | 持仓股票数量 |
rebalance_days | 5 | 调仓周期（交易日） |
min_market_cap | 5亿 | 最低市值门槛 |
exclude_st | true | 排除 ST 股票 |
exclude_new | true | 排除次新股（上市少于 60 日） |
风险提示
警告
Warning: 小市值策略波动较大，回撤可能超过 30%。请根据自身风险承受能力合理配置仓位。
AI 参数建议
在策略仪表盘页面，点击"AI 参数建议"按钮，AI Config Advisor 会分析当前市场环境，给出参数调整建议。