策略系统
风格轮动策略
风格轮动策略原理与配置
风格轮动策略 (style_rotation) 通过动态切换大盘/中盘/小盘风格来适应不同市场环境。
策略原理
A 股市场呈现明显的风格轮动特征：某些时期大盘蓝筹表现好，某些时期小盘成长占优。本策略通过量化指标判断当前占优风格，并动态调整持仓结构。
风格判定
策略通过比较三大指数的相对强弱来判断当前风格：
| 指数 | 代表风格 |
|---|---|
| 沪深300 | 大盘价值 |
| 中证500 | 中盘均衡 |
| 中证1000 | 小盘成长 |
判定逻辑:
- 计算各指数近 N 日动量（收益率）
- 选择动量最强的风格
- 在该风格对应的股票池中选股
关键参数
| 参数 | 默认值 | 说明 |
|---|---|---|
momentum_window | 20 | 动量计算窗口（交易日） |
top_n | 15 | 持仓股票数量 |
rebalance_days | 10 | 调仓周期 |
style_switch_threshold | 0.02 | 风格切换阈值 |
适用场景
- 适合中长期持有（月度级别）
- 能够自适应市场风格变化
- 相比纯小市值策略，回撤控制更好
提示
Tip: 可以结合小市值策略一起使用，将资金分为两部分分别配置。